מינוף ומינוף אפקטיבי
מינוף שנקבע לכל פוזיציה ומינוף שהחשבון באמת נושא הם שתי מדידות שונות, ורק השנייה מתארת סיכון.
מינוף אפקטיבי
מינוף אפקטיבי הוא סך החשיפה הנקובה חלקי שווי החשבון. סוחר שמפעיל חמש פוזיציות ב־3× כל אחת אינו ב־3× — הוא עשוי להיות ב־15× מול החשבון שלו.
זה המספר שמוצג בראש כל דף ארנק כאן, מפני שהוא זה שקובע מה תעשה תנועה נגדית של 10 %.
מתאם הוא מינוף סמוי
שלוש פוזיציות לונג בנכסים שנעים יחד הן פוזיציה אחת עם שלושה שמות. ריכוזיות התיק נמדדת כאן במדד הרפינדל על ערכי הפוזיציות, כאשר 1.00 פירושו שהכול יושב בשוק אחד.
ספר שנראה מפוזר של לונגים מתואמים מחוסל בתנועה אחת.
מינוף ומימון משפיעים זה על זה
מינוף גבוה יותר פירושו ערך נקוב גדול יותר על אותו הון, והמימון נגבה על הערך הנקוב. הכפלת המינוף מכפילה את חשבון המימון היומי ומחצה את המרחק לחיסול.