Membaca penurunan dengan benar
Penurunan adalah jatuh terdalam dari puncak sebelumnya. Menghitungnya atas deret yang keliru adalah kekeliruan paling umum pada alat sejenis ini.
Jebakan nilai akun
Jika seorang trader menarik separuh saldonya, nilai akunnya terpotong separuh. Dihitung secara naif, itu terbaca sebagai penurunan 50 % — kerugian parah yang tidak pernah terjadi.
Penurunan di sini dihitung atas PnL kumulatif, yang tidak terpengaruh setoran dan penarikan. Ketika buku besarnya tersedia, kami juga menyesuaikan kurva ekuitas terhadap aliran dana.
Kedalaman, dan waktu pemulihan
Dua trader dengan penurunan maksimum 20 % yang sama tidak sebanding jika yang satu pulih dalam enam hari dan yang lain butuh empat bulan. Waktu pemulihanlah yang menentukan apakah sebuah strategi bisa dilalui dengan selamat.
Apa yang dibutuhkan sebuah persentase
Persentase penurunan membutuhkan basis modal. Kami memperkirakan modal awal dari nilai akun di awal jendela, disesuaikan dengan aliran dana neto. Ketika buku besarnya tidak tersedia, kami menerbitkan angka dolarnya dan menandai persentasenya tidak tersedia alih-alih mengarang sebuah penyebut.