Kaldıraç ve etkin kaldıraç
Pozisyon başına ayarlanan kaldıraç ile bir hesabın gerçekte taşıdığı kaldıraç iki ayrı ölçümdür ve riski yalnızca ikincisi anlatır.
Etkin kaldıraç
Etkin kaldıraç, toplam nominal maruziyetin hesap değerine bölümüdür. Her biri 3× olan beş pozisyon taşıyan bir yatırımcı 3×'te değildir — hesabına göre 15×'te olabilir.
Buradaki her cüzdan sayfasının en üstünde gösterilen sayı budur, çünkü %10'luk ters bir hareketin ne yapacağını belirleyen odur.
Bağlantı, gizli kaldıraçtır
Birlikte hareket eden varlıklardaki üç long, üç adı olan tek bir pozisyondur. Portföy yoğunlaşması burada pozisyon değerleri üzerinden bir Herfindahl endeksiyle ölçülür; 1,00 her şeyin tek bir piyasada olduğu anlamına gelir.
Birbirine bağlı long'lardan oluşan, çeşitlendirilmiş görünen bir defter tek bir hareketle tasfiye olur.
Kaldıraç ile fonlama birbirine geçer
Daha yüksek kaldıraç, aynı sermayeyle daha büyük nominal demektir ve fonlama nominal üzerinden alınır. Kaldıracı iki katına çıkarmak günlük fonlama faturasını iki katına çıkarır, tasfiyeye uzaklığı da yarıya indirir.